Узнав о своём неизлечимом диагнозе – рак лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности. Нестабильное финансовое положение семьи, растущие медицинские расходы и страх оставить близких без средств к существованию подталкивают его к радикальному решению. Обладая глубокими познаниями в химии, он видит единственный выход в использовании своих профессиональных навыков для изготовления метамфетамина – кристаллического наркотика, пользующегося высоким спросом на чёрном рынке. Однако для реализации этого опасного плана ему необходим помощник, знакомый с подпольным миром и практическими аспектами производства запрещённых веществ. Его выбор падает на Джесси Пинкмана, бывшего ученика, которого Уайт когда-то способствовал исключить из школы за недостойное поведение.
Джесси, сам имевший опыт нелегального производства наркотиков, на момент встречи с Уолтером переживает серьёзный кризис. Недавний рейд Управления по борьбе с наркотиками лишил его сообщника и оборудованной лаборатории, оставив без источников дохода и перспектив. Несмотря на сложные, полные взаимных упрёков отношения в прошлом, Уолтер предлагает Джесси деловое партнёрство, в котором он берёт на себя роль технического специалиста, отвечающего за химический процесс создания вещества высочайшей чистоты, а Джесси – за сбыт продукции и связи в криминальной среде. Это вынужденное сотрудничество знаменует начало их опасного пути, где каждый шаг сопровождается риском разоблачения, столкновениями с конкурентами и законом, а также внутренней борьбой с моральными принципами. Их совместная деятельность быстро перерастает из отчаянной попытки решить финансовые проблемы в масштабное предприятие, влекущее за собой непредсказуемые и зачастую трагические последствия для всех участников.